금 ETF 세금 비교｜국내 금 ETF·해외 금 ETF·KRX 금시장·금통장 차이 한눈에

금 ETF 세금은 어느 시장에 상장된 ETF인지에 따라 갈립니다.

국내 증시에 상장된 금 ETF는 현물·선물 기초 모두 팔아서 남긴 차익이 배당소득으로 15.4% 원천징수되고, 해외 증시에 상장된 금 ETF는 한 해 차익에서 250만원을 뺀 뒤 22% 양도소득세를 직접 신고하는 구조입니다.

반면 KRX 금시장에서 금을 사고판 차익은 소득세법의 과세 대상으로 열거돼 있지 않고, 금통장 차익은 배당소득 15.4%입니다.

다섯 가지 방식의 세금을 한 표로 비교하고, 같은 이익에서 국내 상장과 해외 상장의 세금이 뒤바뀌는 지점을 계산했습니다.

핵심 요약

• 국내 상장 금 ETF(현물·선물 기초): 매매차익·분배금 모두 배당소득, 14% + 지방소득세 1.4% = 15.4% 원천징수
• 국내 상장 금 ETF의 과세 금액은 과세표준기준가격 기준 차익과 실제 매매가 기준 차익 중 적은 금액
• 해외 상장 금 ETF: 매매차익은 한 해 해외주식 손익과 합산해 250만원 공제 뒤 20% + 지방소득세 2% = 22%, 다음 해 5월 확정신고
• 같은 이익 기준으로 약 833만원보다 적으면 해외 상장, 많으면 국내 상장의 세금이 적음(금융소득종합과세 영향 제외)
• KRX 금시장: 개인 투자자의 금 매매차익은 소득세 과세 대상으로 열거돼 있지 않음, 매매 중 부가가치세 면제, 실물 인출 때 10%
• 금통장: 파생결합증권이라 차익이 배당소득 15.4%

금 ETF 세금, 3가지 금 ETF를 먼저 구분하자

금 ETF라고 불러도 세금 기준으로는 세 가지로 나뉩니다. 가르는 기준은 “어느 나라 시장에 상장됐는가”이고, 현물이냐 선물이냐는 국내 상장 ETF 안에서는 세금 구조를 바꾸지 않습니다.

어떤 ETF가 금 현물을 담는지, 선물을 쓰는지, 환헤지를 하는지는 법령이 아니라 상품마다 정합니다. 투자설명서의 “투자대상”과 “과세” 항목에서 확인하세요.

국내 상장 금 ETF 세금: 현물·선물 모두 배당소득 15.4%

국내 상장 ETF는 세법상 집합투자기구이고, 집합투자기구로부터 받는 이익은 배당소득입니다(소득세법 제17조①5, 소득세법 시행령 제26조의2①).

국내 주식형 ETF만 매매차익이 사실상 과세되지 않는 이유는, 펀드가 담은 국내 상장 주식의 매매·평가 손익을 이익에서 빼 주기 때문입니다.

빼 주는 손익은 집합투자기구가 취득한 국내 상장 증권, 벤처기업 주식, 그리고 그 상장 증권을 대상으로 하는 장내파생상품의 거래·평가 손익으로 한정돼 있습니다(소득세법 시행령 제26조의2④).

금 현물이나 금 선물은 이 목록에 없으므로, 조문 구조상 그 손익은 과세 대상 이익에 들어갑니다.

그래서 금 현물 ETF든 금 선물 ETF든 국내 상장이라면 금 ETF 세금은 같은 방식으로 계산됩니다. 펀드 안에서 금을 사고판 거래 자체에 세금이 없더라도, 투자자가 ETF를 팔아 생긴 이익은 별개로 배당소득이 됩니다.

과세표준기준가격과 “적은 금액” 계산 구조는 ETF 종류별 세금 정리에서 다른 ETF 유형과 함께 자세히 설명했습니다.

국내 금 ETF 세금 계산 예시

아래는 계산 방식을 보여 주기 위한 가정입니다. 일반 위탁계좌, 중간 분배 없음, 매매 수수료는 넣지 않았고 원 단위 반올림입니다.

과세표준기준가격 기준 차익은 상품과 환율, 보수에 따라 달라지는 값이라 여기서는 가정으로만 넣었습니다. 실제 원천징수액은 거래내역의 매도 체결·세금 내역에서 확인할 수 있습니다.

해외 상장 금 ETF 세금: 250만원 공제 뒤 22%

해외 증시에 상장된 금 ETF는 국내 ETF와 달리 팔 때 세금을 떼지 않습니다. 일반적으로 해외주식과 같은 국외주식등 양도소득으로 보아, 한 해 손익을 모아 다음 해 5월에 직접 신고하는 구조로 안내됩니다.

다만 해외 상장 금 ETF 중에는 회사 형태가 아닌 신탁 형태로 만들어진 상품도 있습니다.

세법의 “주식등”은 주식 또는 출자지분을 말하므로(소득세법 제88조), 상품의 법적 형태에 따라 판단이 달라질 수 있어 신고 전에 거래 증권사의 양도소득 자료와 관할 세무서 안내를 확인하는 것이 안전합니다.

차익은 원화로 계산하므로 금값이 그대로여도 환율이 오르면 과세 대상 이익이 생길 수 있습니다. 해외주식 양도세의 원화 환산과 신고 순서는 해외주식 양도소득세 계산 방법에 정리했습니다.

같은 이익이면 세금은 얼마나 다를까

같은 이익을 냈다고 가정하고 국내 상장 금 ETF와 해외 상장 금 ETF의 금 ETF 세금을 비교했습니다. 가정은 다음과 같습니다.

• 국내 상장: 과세 금액 = 실제 차익(과세표준기준가격 차익이 같다고 가정), 세율 15.4%
• 해외 상장: 그해 다른 해외주식 손익 없음, 250만원 공제 뒤 22%
• 매매 수수료·환전 비용·금융소득종합과세 영향은 넣지 않음, 원 단위 반올림

두 세금이 같아지는 이익은 0.154 × 이익 = 0.22 × (이익 − 250만원)을 풀면 나옵니다. 이익 = 55만원 ÷ 0.066 ≈ 8,333,333원, 즉 약 833만원입니다.

다만 이 비교는 세금만 본 것입니다. 국내 상장 쪽 이익은 금융소득 2,000만원 판단에 들어가 다른 이자·배당이 많으면 종합과세로 세금이 더 커질 수 있고, 해외 상장 쪽은 환전 비용과 신고 부담이 따로 있습니다.

KRX 금시장·금통장과 비교한 금 ETF 세금

금에 투자하는 방법을 ETF 밖으로 넓히면 세금 구조가 한 번 더 갈립니다. 다섯 가지 방식을 한 표로 정리했습니다.

KRX 금시장의 매매차익에 소득세가 없는 이유는 별도의 비과세 조항이 있어서가 아닙니다.

소득세법은 양도소득 과세 대상을 토지·건물, 부동산에 관한 권리, 주식등, 기타자산, 파생상품등, 신탁 수익권으로 나열하는데(소득세법 제94조①), 금은 이 목록에 없습니다.

이 설명은 개인 투자자가 KRX 금시장에서 금을 사고파는 경우 기준입니다. 금 매매를 사업으로 하는 개인사업자나 법인은 사업소득·법인세 기준으로 따로 따져야 하므로, 이 글의 비교 범위에 넣지 않았습니다.

흔히 근거로 언급되는 조세특례제한법 제126조의7은 소득세가 아니라 부가가치세 특례입니다.

KRX 금시장에서 거래되는 순도 1만분의 9999 이상 금지금의 공급에 부가가치세를 면제하는 조문입니다(조세특례제한법 제126조의7①, 같은 법 시행령 제121조의7①).

금통장은 은행 등이 발행하는 금적립계좌로, 법령상 금 가격에 연동되는 파생결합증권입니다(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제7조②1).

그래서 차익이 배당소득이 됩니다(소득세법 제17조①5의2, 시행령 제26조의3①1).

수입시기와 계산 예시는 금통장(골드뱅킹) 세금 정리에서 따로 다뤘습니다.

실물 금으로 꺼내면 붙는 세금은 따로다

금 ETF는 금 실물을 받는 상품이 아니므로 투자자가 사고파는 단계에 부가가치세가 없습니다. 부가가치세는 금이라는 재화가 공급될 때 붙는 세금이라, 매매차익에 붙는 소득세와는 별개로 봐야 합니다.

KRX 금시장에서 산 금을 보관기관에서 실물로 인출하면, 인출을 재화의 공급으로 보아 보관기관이 부가가치세 10%를 받습니다(조세특례제한법 제126조의7④, 부가가치세법 제30조).

이때 기준 금액은 인출 시점 시세가 아니라 이동평균법으로 구한 평균 매수단가 × 인출 수량입니다(조세특례제한법 시행령 제121조의7⑨).

인출 단위와 평균단가 계산 예시, 골드바를 사업자에게서 살 때의 부가가치세는 골드바 부가가치세와 KRX 금시장 인출 세금에서 숫자로 정리했습니다.

금 ETF 세금 확인 전에 볼 것

같은 금 투자라도 세금은 상장 시장, 상품 구조, 계좌 종류, 그해 다른 소득에 따라 달라집니다. 거래 전에 아래 항목을 확인해 두면 예상과 다른 세금을 줄일 수 있습니다.

ISA나 연금저축·IRP에 국내 상장 금 ETF를 담으면 매매차익에 바로 15.4%가 빠지지 않고 계좌 규칙에 따라 과세됩니다.

자주 묻는 질문

Q1. 금 ETF 세금은 얼마인가요?

A. 국내 상장 금 ETF는 매매차익과 분배금이 배당소득이라 15.4%가 원천징수됩니다. 해외 상장 금 ETF는 한 해 해외주식 손익과 합쳐 250만원을 공제한 뒤 22%를 다음 해 5월에 신고·납부하는 구조입니다.

Q2. 금 현물 ETF와 금 선물 ETF는 세금이 다른가요?

A. 국내 상장이라면 같습니다. 금 현물과 금 선물 모두 소득세법 시행령 제26조의2④의 과세 제외 손익 목록에 없어 조문 구조상 매매차익이 배당소득 15.4%로 과세됩니다.

상품별 과세 유형은 투자설명서에서 확인하세요.

Q3. KRX 금시장 매매차익에는 왜 세금이 없나요?

A. 개인 투자자 기준으로, 소득세법이 양도소득 과세 대상으로 나열한 자산(제94조①)에 금이 없기 때문입니다. 조세특례제한법 제126조의7은 부가가치세 면제 조항이며, 금 매매차익 비과세를 따로 적은 조항은 없습니다.

사업으로 반복 매매하는 경우 등은 세무서 확인이 필요합니다.

Q4. 해외 상장 금 ETF 이익도 금융소득종합과세에 들어가나요?

A. 매매차익은 양도소득이라 이자·배당 2,000만원 계산에 들어가지 않습니다. 분배금이 있다면 배당소득이므로 합산 대상입니다.

Q5. 이익이 얼마일 때 국내 상장과 해외 상장 세금이 같아지나요?

A. 다른 해외주식 손익이 없고 과세 금액이 실제 차익과 같다고 가정하면, 한 해 이익 약 833만원에서 같아집니다. 그보다 적으면 해외 상장, 많으면 국내 상장의 세금이 적습니다.

수수료·환전 비용·종합과세 영향은 뺀 계산입니다.

Q6. 금 ETF를 실물 금으로 바꿀 때 부가가치세가 붙나요?

A. 금 ETF를 사고파는 단계에는 부가가치세가 없습니다.

실물 인출 때 부가가치세 10%가 붙는 구조는 KRX 금시장에서 산 금을 보관기관에서 꺼내는 경우이며(조세특례제한법 제126조의7④), 기준 금액은 이동평균 매수단가 × 수량입니다.

결론

금 ETF 세금은 상장 시장으로 먼저 갈립니다. 국내 상장 금 ETF는 현물·선물 구분 없이 배당소득 15.4%가 팔 때 빠지고, 해외 상장 금 ETF는 250만원 공제 뒤 22%를 다음 해 5월에 신고하는 구조입니다.

KRX 금시장은 매매차익 소득세가 없지만 실물로 꺼내면 부가가치세 10%가 붙고, 금통장은 배당소득 15.4%입니다. 예상 이익 규모와 그해 다른 금융소득, 실물 인출 계획을 함께 놓고 비교해 보세요.

다음에 읽을 글: 골드바 부가가치세와 KRX 금시장 인출 세금 · ETF 종류별 세금 정리

공식 근거(일반 텍스트 링크): 국가법령정보센터 소득세법 제14조·제17조·제88조·제94조·제102조·제103조·제104조·제105조·제110조·제129조, 소득세법 시행령 제26조의2·제26조의3·제157조의3, 소득세법 시행규칙 제13조, 지방세법 제103조의3·제103조의13, 조세특례제한법 제126조의7, 같은 법 시행령 제121조의7, 부가가치세법 제30조, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제7조